• «Парк Сказка» 3 октября начнет размещение трехлетних облигаций серии БО-П01 объемом 300 млн рублей. Через два года по выпуску предусмотрена оферта. Ставка 1-8-го купонов установлена на уровне 24% годовых. Купону ежеквартальные. Организатор — Совкомбанк. Эмитент имеет кредитный рейтинг ruBВ+ со стабильным прогнозом от «Эксперт РА».

• «ТАЛК лизинг» установил ставку 2-го купона облигаций серии 001P-03 на уровне 21,5% годовых. Эмитент имеет кредитный рейтинг ВВВ(RU) со стабильным прогнозом от АКРА.

• «ГЛОБАЛ ФАКТОРИНГ НЕТВОРК РУС» установил ставку 11-го купона облигаций серии БО-04-001P на уровне 24,59% годовых. Эмитент имеет кредитный рейтинг ruВ+ со стабильным прогнозом от «Эксперт РА».

• «ВИС Финанс» установил ставки 17-28-го купонов облигаций серии БО-П01 на уровне 10% годовых. Эмитент имеет кредитный рейтинг ruA+ со стабильным прогнозом от «Эксперт РА».

Компания демонстрирует стабильно высокие темпы роста бизнеса, опережающие среднеотраслевые. Так, к 1 июля 2024 г. факторинговый портфель компании достиг 1,6 млрд рублей, рост за шесть месяцев составил 20,1%. Аналитический разбор финансовых показателей эмитента за первое полугодие 2024 г. — в обзоре Boomin.

Ключевые финансовые показатели

«ГЛОБАЛ ФАКТОРИНГ НЕТВОРК РУС» — факторинговая компания, сфокусированная на предоставлении услуг электронного регрессного факторинга производственным и торговым компаниям из сегмента МСБ. Работает преимущественно в Центральном, Уральском и Приволжском федеральных округах. Основана в 2015 г., в 2018 г. вышла на рынок облигаций.

Портфель компании за шесть месяцев 2024 г. вырос на 20,1% и превысил 1,6 млрд рублей. Темпы роста сопоставимы с первым полугодием 2023 г. По кварталам темпы роста были сопоставимы, с небольшим перевесом в пользу II квартала.

Для сравнения, по данным Ассоциации факторинговых компаний (АФК), в целом по отрасли портфель с начала года вырос всего на 4,2%. Компания опережает рынок и продолжает расти прежними темпами, которые были характерны для периода низких ставок.

Эмитент рассчитывает закончить год с факторинговым портфелем на уровне 1,8-1,9 млрд рублей.

Как рассказал в интервью ИК «Риком-Траст» (организатор размещения облигаций эмитента) управляющий партнер ООО «ГЛОБАЛ ФАКТОРИНГ НЕТВОРК РУС» Алексей Примаченко, 2024 г. компания намерена завершить с выручкой 2,5 млрд рублей. Рост по отношению к прошлому году составит около 40%. Чистая прибыль ожидается на уровне 40 млн рублей против 25,9 млн рублей годом ранее. В 2025 г. эмитент рассчитывает получить чистую прибыль в размере 70 млн рублей, в 2026 г. — 100 млн рублей.

«Мы хотим и дальше продолжать расти с темпом не меньше 30 процентов год к году. И это по отношению к росту рынка факторинга в целом консервативный сценарий», — подчеркнул глава Global Factoring Network.

По оценкам Алексея Примаченко, факторинговый портфель компании на конец 2024 г. достигнет 1,8-1,9 млрд рублей. Рост по отношению к прошлому году составит 32-40%. Первое полугодие 2024 г. компании завершила с показателем 1,6 млрд рублей (+50% к тому же периоду 2023 г.). До конца года Global Factoring Network рассчитывают увеличить число активных клиентов на 10 компаний, таким образом их общее количество превысит 100.

Об итогах торгов на вторичном рынке по пяти биржевым выпускам облигаций компании и выплате купонов за прошедший месяц — в обзоре Boomin.

Итоги торгов

В августе на биржевых торгах выпуск БО-05-001P остается наиболее ликвидным среди всех облигаций ООО «ГЛОБАЛ ФАКТОРИНГ НЕТВОРК РУС». Суммарный объем торгов за месяц составил 36 млн рублей. Цена облигаций в конце месяца составила 103,9% от номинала, а доходность — 23% годовых.

В августе максимальная доходность среди выпусков эмитента осталась у облигаций серии БО-02-001. Средний показатель доходности за месяц достиг 27,23% годовых. В августе цена росла до отметки 96,8%, однако к концу месяца вернулась к уровню 92,9% от номинала. Месячный объем торгов составил 10,2 млн рублей.

• «Интерлизинг» сегодня начинает размещение среди квалифицированных инвесторов трехлетних облигаций серии 001Р-09 объемом 4,7 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-09-00380-R-001P. Бумаги включены во Второй уровень котировального списка. Ставка 1-го купона установлена на уровне 20,6% годовых. Ставки последующих купонов будут определяться по формуле: КС плюс 2,6% годовых. Купоны ежемесячные. Сбор заявок на выпуск прошел 29 августа. По займу предусмотрена амортизация. Организаторы — Совкомбанк, «ВТБ Капитал Трейдинг», Т-Банк и банк «Уралсиб». Эмитент имеет кредитный рейтинг ruA со стабильным прогнозом от «Эксперт РА».

• «Балтийский лизинг»планирует 4 сентября провести сбор заявок инвесторов на приобретение трехлетних облигаций серии БО-П12 объемом не менее 3 млрд рублей. Выпуск будет доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам после прохождения теста.

Об основных результатах операционной деятельности компании, итогах торгов на вторичном рынке по пяти биржевым выпускам облигаций и выплате купонов за прошедший месяц по четырем облигационным займам — в обзоре Boomin.

Ключевые события

ООО «ГЛОБАЛ ФАКТОРИНГ НЕТВОРК РУС» в июле подвел операционные и финансовые результаты за первое полугодие 2024 г. Согласно финансовой отчетности по РСБУ, в период с января по июнь выручка компании достигла 1,2 млрд рублей (+45,8% к тому же периоду прошлого года), валовая прибыль выросла до 135,4 млн рублей (+117,3%), чистая прибыль — до 12,1 млн рублей (+59%).

По итогам первых шести месяцев 2024 г. портфель Global Factoring Network составил 1,53 млрд рублей. Это на 12,5% больше, чем было на 31 декабря 2023 г. Активными клиентами компании в первой половине года стали 89 компаний малого и среднего бизнеса.

Итоги торгов

2 июля началось размещение четырехлетнего выпуска «ГЛОБАЛ ФАКТОРИНГ НЕТВОРК РУС» серии БО-05-001P объемом 150 млн рублей. Облигации были выкуплены за 1 408 сделок в течение одного торгового дня. Ставка ежемесячных купонов установлена в размере 23% годовых на весь период обращения.

• ГК «Самолет» 6 августа начнет размещение среди квалифицированных инвесторов трехлетних облигаций серии БО-П14 объемом 20 млрд рублей. Сбор заявок на выпуск прошел 1 августа. Ставка купона определяется по формуле: ключевая ставка Банка России плюс 2,75% годовых. Купоны ежемесячные. Организаторы — банк «Синара» и Газпромбанк. Эмитент имеет кредитный рейтинг А+(RU) со стабильным прогнозом от АКРА.

• Московская биржа зарегистрировала облигации МФК «Фордевинд» серии 001P-06. Регистрационный номер — 4B02-06-00616-R-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка и Сектор ПИР. Бумаги предназначены для квалифицированных инвесторов. Параметры займа пока не раскрываются. Эмитент имеет кредитный рейтинг ruBB со стабильным прогнозом от «Эксперта РА».

• «ГЛОБАЛ ФАКТОРИНГ НЕТВОРК РУС» установил ставку 9-го купона облигаций серии БО-04-001P на уровне 22,13% годовых. Эмитент имеет кредитный рейтинг ruВ+ со стабильным прогнозом от «Эксперта РА».

Компания опубликовала бухгалтерскую отчетность за шесть месяцев 2024 г.

Согласно финансовой отчетности по РСБУ ООО «ГЛОБАЛ ФАКТОРИНГ НЕТВОРК РУС» завершило первое полугодие 2024 г. с выручкой 1,2 млрд рублей, что на 45,8% больше, чем годом ранее. Валовая прибыль компании растет опережающими темпами и увеличилась до 135,4 млн рублей (+117,3%), чистая прибыль — до 12,1 млн рублей (+59%).

На 1 июля активы эмитента составили 1,7 млрд рублей против 1,16 млрд рублей годом ранее. Внеоборотные активы находятся на уровне 22,7 млн рублей (-2,1%). Оборотные активы увеличились до 1,7 млрд рублей (+46,5%). Капитал и резервы достигли 137,9 млн рублей (+28,4%).

Долгосрочные обязательства Global Factoring Network составили 946,5 млн рублей (+24,5%), краткосрочные — 616,4 млн рублей (+108,5%).

В обращении на Московской бирже находится пять выпусков облигаций компании на общую сумму 672 млн рублей. Эмитент имеет кредитный рейтинг ruВ+ со стабильным прогнозом от «Эксперта РА».

Об основных результатах операционной деятельности компании, итогах торгов на вторичном рынке по четырем биржевым выпускам облигаций и выплате купонов за прошедший месяц — в обзоре Boomin.

Ключевые события

21 июня ООО «ГЛОБАЛ ФАКТОРИНГ НЕТВОРК РУС» исполнило оферту по выпуску коммерческих облигаций серии КО-П05 на сумму 74,9 млн рублей. Цена выкупа составила 100% от номинала. Выплаты в рамках оферты были осуществлены своевременно и в полном объеме. С пятилетними коммерческими облигациями серии КО-П05 компания вышла на фондовый рынок в июне 2020 г. Ставка текущего купона составляет 16% годовых.

Итоги торгов

Выпуск серии БО-04-001P остается наиболее ликвидным среди всех облигаций ООО «ГЛОБАЛ ФАКТОРИНГ НЕТВОРК РУС». Объем торгов за июнь составил 15,9 млн рублей, на 17% выше показателя предыдущего месяца. Облигации торгуются по цене стабильно выше номинала, лишь 20 июня опустились до минимальной отметки 99,9%, однако к концу месяца котировки восстановились до 101,5%. По итогу июня доходность составила 23,4% годовых.

• «Практика ЛК» (головная структура ГК «Ураллизинг») планирует 9 июля провести сбор заявок среди квалифицированных инвесторов на трехлетние облигации серии 001P-03 объемом 1,5 млрд рублей. Ориентир ставки купона — ключевая ставка Банка России плюс 2,75% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация. Техразмещение запланировано на 12 июля. Организаторы — Альфа-Банк и Совкомбанк. Эмитент имеет кредитный рейтинг ruA со стабильным прогнозом от «Эксперта РА».

• Московская биржа зарегистрировала облигации МФК «Фордевинд» серии 001Р-05 со сроком обращения 3,5 года объемом 100 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-05-00616-R-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка и Сектор ПИР. Выпуск предназначен для квалифицированных инвесторов. Компания планирует начать размещение выпуска 5 июля. Ориентир ставки купона — 22% годовых. Купоны ежемесячные. Предусмотрена равномерная ежемесячная амортизация в течение последних шести купонных периодов. Эмитент имеет кредитный рейтинг ruBB со стабильным прогнозом «Эксперта РА».